LOS BANCOS PAGAN CERCA DEL 20% POR UN PLAZO FIJO, PERO PUEDEN COBRAR HASTA 200% POR UN CRÉDITO: ¿POR QUÉ HAY TANTA DIFERENCIA?
La brecha entre lo que reciben los ahorristas por dejar sus pesos en el banco y lo que deben pagar quienes necesitan financiamiento alcanzó niveles muy elevados. Un plazo fijo tradicional ofrece una TNA cercana al 20%, mientras que un préstamo personal puede llegar al 130% anual y el costo financiero total, con impuestos y otros cargos, acercarse al 200%.
En la Argentina existe una diferencia cada vez más marcada entre la tasa que el banco paga por captar dinero y la que cobra cuando presta esos mismos fondos.
El fenómeno se conoce como spread bancario y representa, simplificando, la distancia entre el costo de fondeo de una entidad y el precio al que coloca ese dinero mediante créditos.
Según los datos difundidos en las últimas horas, un plazo fijo a 30 días ofrece actualmente una Tasa Nominal Anual (TNA) cercana al 20%, mientras que determinados créditos personales pueden alcanzar tasas de alrededor del 130% anual. Cuando se incorporan impuestos, seguros, comisiones y otros gastos, el Costo Financiero Total (CFT) puede llegar a niveles cercanos al 200%.
¿POR QUÉ EL BANCO PAGA TAN POCO Y COBRA TANTO?
La diferencia no significa que un banco simplemente se quede con toda la brecha como ganancia.
Las entidades tienen costos de funcionamiento, impuestos, gastos administrativos, requisitos de capital y riesgos de incobrabilidad. Además, no todos los créditos tienen la misma tasa: el precio depende del tipo de préstamo y del perfil de riesgo del cliente.
Sin embargo, el tamaño actual de la diferencia es lo que genera preocupación.
El economista Jorge Barreto señaló que el spread entre las tasas activas de préstamos personales y las tasas pasivas de plazo fijo alcanzó 45,7 puntos porcentuales, más del doble de su promedio histórico, ubicado en torno a 22,6 puntos.
EL PROBLEMA PARA QUIEN NECESITA PEDIR DINERO
Para el ahorrista, una tasa del 20% puede resultar poco atractiva dependiendo de la inflación y de las alternativas disponibles.
Pero para quien necesita financiarse, el problema es inverso.
Un crédito con una TNA elevada puede transformarse en una deuda considerablemente más cara cuando se agregan todos los componentes del CFT.
Por eso, mirar solamente la tasa anunciada por el banco puede ser engañoso. Para comparar créditos, el dato verdaderamente importante para el consumidor es el Costo Financiero Total, porque permite conocer cuánto terminará pagando realmente.
UN EJEMPLO SENCILLO
La diferencia puede entenderse mejor con una comparación hipotética.
Si una persona coloca dinero a plazo fijo y obtiene una TNA cercana al 20%, su rendimiento nominal es relativamente bajo.
En cambio, si otra persona necesita un préstamo y enfrenta una TNA del 130%, la diferencia es enorme. Y si al crédito se incorporan impuestos, seguros, comisiones y otros costos, el CFT puede acercarse al 200%.
Es decir: el dinero del ahorrista tiene un precio cuando entra al banco, pero ese mismo dinero adquiere un precio mucho mayor cuando sale en forma de crédito.
¿QUÉ ES EL SPREAD BANCARIO?
El spread es uno de los conceptos fundamentales para entender cómo funciona la intermediación financiera.
El banco recibe dinero de ahorristas, empresas y otros actores del sistema y luego utiliza parte de esos fondos para otorgar préstamos.
La diferencia entre las tasas de captación y colocación permite cubrir costos y generar rentabilidad, pero cuando esa brecha aumenta demasiado, el crédito puede volverse inaccesible para familias y pequeñas empresas.
En el escenario actual, además, la morosidad y las dificultades de fondeo forman parte del contexto que explica el comportamiento de las tasas.
¿QUÉ DEBERÍA MIRAR UNA PERSONA ANTES DE SACAR UN CRÉDITO?
Antes de aceptar un préstamo, conviene mirar:
- TNA: tasa nominal anual.
- TEA: tasa efectiva anual.
- CFT: costo financiero total.
- Cantidad y valor de las cuotas.
- Comisiones.
- Seguros.
- Impuestos.
- Gastos administrativos.
- Si la tasa es fija o variable.
El propio Estado recomienda comparar las tasas ofrecidas por distintas entidades antes de constituir un plazo fijo; para los créditos, la misma lógica de comparación resulta fundamental.
LA GRAN PREGUNTA: ¿QUIÉN SE BENEFICIA CON ESTA BRECHA?
El dato abre una discusión económica que va más allá de una simple comparación de tasas.
Cuando los depósitos pagan poco y los préstamos se encarecen, el ahorrista obtiene un rendimiento reducido mientras que el consumidor que necesita financiamiento enfrenta un costo elevado.
Para los bancos, el spread es parte de su negocio de intermediación. Pero para las familias que necesitan comprar un electrodoméstico, cambiar el auto, afrontar un gasto inesperado o financiar una actividad comercial, una tasa elevada puede significar una diferencia enorme en el monto final de la deuda.
Por eso, detrás del llamativo “20% contra 200%” existe una discusión mucho más profunda: cuánto cuesta realmente el dinero en la Argentina y quién termina pagando el costo de esa diferencia.